Etf Moving Average Screener

Você está sendo direcionado para a ZacksTrade, uma divisão da LBMZ Securities e concessionária licenciada. ZacksTrade e Zacks são empresas separadas. O link da web entre as duas empresas não é uma solicitação ou oferta para investir em uma determinada segurança ou tipo de segurança. ZacksTrade não endossa nem adota qualquer estratégia de investimento particular, qualquer relatório de opinião de analista ou qualquer abordagem para avaliar valores mobiliários individuais. Se você deseja ir ao ZacksTrade, clique em OK. Se você não fizer isso, clique em Cancelar. Usando médias móveis para encontrar ações vencedoras Publicado em 02 de junho de 2009 Hoje eu quero falar sobre médias móveis. Eu escrevi sobre isso no início do ano, mas pensei que uma revisão rápida estaria em ordem, já que tantas pessoas estão falando sobre a média móvel de 200 dias na TV e nos jornais, e se o mercado de ações pode obtê-lo ou não. Em primeiro lugar, as médias móveis ficariam sob o título de análise técnica. Mas você não precisa ser um técnico para usá-los. Eles são bastante simples e simples e muito direto. Mesmo que o mercado esteja fazendo um bom retorno, sofreu uma queda brutal ao longo do último ano e meio. Mas estavam em um ponto de inflexão onde o mercado parece estar se preparando para se espalhar ainda mais alto - ou bater em uma parede e dar uma volta. E é aí que toda essa conversa média móvel de 200 dias entra em jogo. Médias móveis de longo prazo e curto prazo As médias móveis de curto prazo ajudam a avaliar a direção de curto prazo do mercado, enquanto as médias móveis de longo prazo levam uma visão maior da imagem. A média móvel de 200 dias seria uma média móvel de longo prazo. Em geral, se um estoque quebra a média móvel de 200 dias em seu caminho para baixo, isso geralmente é pensado para ser de baixa, e a tendência a longo prazo pode estar se tornando mais baixa. Toneladas de ações fizeram isso em 2008. A média móvel de 200 dias também pode atuar como suporte. Se um estoque cair, mas pára na média móvel principal e então começa a se mover mais alto a partir daí, ele pode atuar como um suporte firme de suporte para o estoque. Tipo de como uma linha de tendência em movimento. E, assim como quebrar a média móvel de 200 dias no caminho para baixo, muitas vezes pode significar uma tendência de baixa, uma fuga ao longo da média móvel de 200 dias pode muitas vezes indicar o início de uma nova tendência de alta para um estoque. A média móvel de 50 dias também pode ser bastante útil. É mais um instantâneo intermediário da tendência de preços e é mais sensível do que o prazo de mais de 200 dias. Uma média móvel crescente com o preço negociado acima é alta, enquanto uma média móvel descendente com o preço abaixo é baixa. E até sinais de curto prazo podem ser vistos com as médias móveis de 10 e 20 dias. Os cruzamentos médios móveis também podem ser valiosos. Quando a média móvel mais rápida (10 dias, por exemplo) está acima da média móvel mais lenta (20 dias), isso é pensado para ser otimista. Do mesmo modo, quando o curto prazo se encontra a uma taxa abaixo da média móvel a longo prazo, pensa-se que isso é bursátil. Atualmente, o Nasdaq está negociando acima da média móvel de 200 dias, o SampP 500 acabou de passar por lá no outro dia e o Dow Jones apenas tocou na parte de baixo na segunda-feira. (Veja abaixo.) O que isso significa Isso significa que o mercado estará olhando os índices de forma muito próxima para ver se a média móvel de 200 dias atua como resistência ou suporte. Se os mercados puderem ficar acima dos chartists, técnicos, céticos e similares de 200 dias, consideram isso como a confirmação de que eles precisam acreditar que o mercado está perdendo sua tendência de baixa a longo prazo e potencialmente iniciando uma nova vantagem. Mas se o mercado se rompe com a média móvel de 200 dias ou não, há uma abundância de ações já negociadas acima e muitas mais quebrando (para cima ou para baixo) todos os dias. E encontrar esses tipos de estoques é fácil de fazer com um criador de estoque. Claro, as médias móveis sozinhas não contam toda a história. Mas uma empresa com fundamentos sólidos, ao mesmo tempo que negocia acima desses indicadores de impulso, pode ajudá-lo a encontrar ações em sublimações confirmadas. A tela que estou executando hoje procura por ações negociadas acima de suas médias móveis de curto prazo (10 e 20 dias), média móvel de prazo intermediário (50 dias) e média móvel de longo prazo (200 dias). Eles também precisam ter um estoque de Zacks 1 Rank ou Zacks 2 Rank (que é um Strong Buy ou um Buy, respectivamente) e têm taxas de crescimento positivas para o futuro. Aqui estão 5 ações desta tela da semana146s: Obtenha o resto dos estoques nesta lista e comece a encontrar ações acima (ou abaixo) suas médias móveis por conta própria. É fácil de fazer. Divulgação: os diretores, diretores e funcionários da Zacks Investment Research podem possuir ou vender títulos curtos e manter posições longas e curtas em opções mencionadas neste material. Uma empresa de consultoria de investimento afiliada pode possuir ou ter vendido títulos curtos e manter posições longas e curtas em opções mencionadas neste material. Pesquisa detalhada de Zacks para Tickers Above Normalmente 25 cada uma - clique abaixo para receber um relatório GRATUITO: Zacks News para (PCLN, MRTN, EQIX) Negócios de transação do quarto trimestre em 24 de janeiro: CNI, HTLD, MRTN Equinix garante novo empréstimo de prazo, Altera as taxas de empréstimo existentes Notícias do mercado de ações para 22 de dezembro de 2016 O TripAdvisor se junta à Amazon, Facebook no GAAP - Ied De Internet Marten Transport atende às previsões de lucro do 4Q. Dowling Yahnke Llc compra a Sempra Energy, a Evolent Health Inc, a Koninklijke Ahold Delhaize NV. Marten Transport informa Q4 EPS 25c, consenso 25c O futuro das vendas on-line Zacks lança 7 melhores ações para 2017 Zacks 1 Rank Top Movers para 27 de janeiro de 2017 Zacks 1 Rank Melhores movers Zacks 1 Rank Melhores movers para 012717 Links rápidos Minha conta Suporte ao cliente Zacks A pesquisa é relatada em: A pesquisa de investimento Zacks é um negócio credenciado BBB A credenciado. Copyright 2017 Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a pesquisa independente e compartilhando suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso sistema de classificação de ações da Zacks Rank. Desde 1988, quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1988-2015 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly Virchow Krause, LLP, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Visite zacksdata para obter nossos dados e conteúdo para seu aplicativo móvel ou site. Preços em tempo real por parte da BATS. Cotações atrasadas da Sungard. Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são pelo menos 15 minutos atrasados. A última década tem sido um período extremamente difícil para investir no mercado de ações. Comprar e manter o índice SampP 500 durante este período resultou em uma perda de 0,95% no final de 2009, de acordo com a iShares. Devido a esses resultados extremamente frustrantes, muitos investidores se afastaram do investimento de compra e retenção, que funcionou tão bem nos anos 80 e 90. Eles se voltaram para uma variedade de estratégias, desde a diversificação em classes de ativos alternativos até análises fundamentais ou técnicas, para melhorar o desempenho. Uma técnica amplamente empregada por investidores profissionais e individuais é a média móvel. As médias móveis foram adotadas por uma boa razão, já que os investidores poderiam economizar-se perdas substanciais no último mercado-mercado ao usá-las para determinar quando manter e quando vender índices de mercado amplo. Aplicar uma média móvel de 50 dias ou 200 dias para o SampP 500 em 2008 teria produzido uma perda de 3,14% e 3,47%, respectivamente. Em contrapartida, uma posição de compra e retenção no SampP 500 teria retornado um negativo de 38,49 por cento. Essas perdas acabarão sendo recuperadas. No entanto, muitos não têm os nervos de aço necessários para pendurar lá depois de assistir o ovo de ninho suado. Para esses investidores, é necessária uma abordagem de investimento disciplinada para reduzir a volatilidade em suas carteiras, impedi-las de resvalar no fundo. Um desses métodos pode ser o uso de médias móveis. Neste artigo, exploraremos três dos mais populares avanços em média de 200 dias, os 50 dias e os 50 dias de crossover de um dia. Analisaremos os riscos e retornos de cada um, comparando-os uns com os outros e também com investimentos de compra e retenção. Estudaremos os resultados da negociação desses sistemas no índice de ações SampP 500, a partir de 1971, os dados do primeiro ano estão prontamente disponíveis. Será dada especial ênfase aos três principais mercados ursos que ocorrem neste período. Médias móveis definidas O que é uma média móvel A Investopedia define como um indicador freqüentemente usado na análise técnica mostrando o valor médio de um preço de segurança ao longo de um período definido. Por exemplo, para calcular uma média móvel simples de 10 dias, um seria cobrar os preços (geralmente ao fechar) para a segurança nos últimos 10 dias, adicioná-los e dividir por 10. No dia seguinte, um incluiria o preço de O dia mais recente e solte o preço para o primeiro dia. Por isso, a média é dobrada em movimento. A vantagem de usar as médias móveis é que elas são ótimas para definir se um investimento está sendo tendencial para cima ou para baixo. O problema, no entanto, é que eles são, por definição, lentos para se adaptar quando uma tendência mudou. Como Robert D. Edwards e John Magee escreveram em seu trabalho clássico Análise Técnica de Tendências de Estoque: O problema com uma Média Móvel (e que descobrimos há muito tempo, mas continuamos chocando de vez em quando) é que não pode escapar totalmente de sua passado. Quanto mais suave a curva (ciclo mais longo) tem, mais inibida é responder a recentes mudanças importantes de tendência. Para tornar a média móvel um pouco mais sensível aos dados recentes em vez de dados mais antigos, muitos investidores utilizam uma média móvel exponencial, que calcula a média móvel de forma geométrica. Neste estudo, usaremos médias exponenciais exclusivamente. Média móvel de 200 dias Talvez o mais conhecido seja a média móvel de 200 dias, que mede os preços nos últimos 200 dias. Geralmente, quanto mais tempo o tempo de um investidor, maior será a média móvel. Por exemplo, um comerciante do dia não tem utilidade para uma média móvel de 200 dias. Um investidor de longo prazo, ao contrário, não tem utilidade para um horário. A média móvel de 200 dias é a reserva para investidores de longo prazo. Para os propósitos de nosso estudo, um seria investido no SampP 500 quando o preço estava negociando acima da média móvel de 200 dias e fora do mercado quando o preço estava abaixo da média. O gatilho de compra é puxado quando o preço baixo do dia sobe acima da média. Um sinal de venda é exibido quando os dias de preço elevado cai abaixo da média. A maioria dos técnicos de mercado confia em fechar dados ao invés de altas intradias e níveis para indicar trades. Quando eu analisei os dados, no entanto, isso resultou em uma quantidade excessiva de negociação de whipsaw. Assim, neste artigo, altos e baixos intradiários são empregados para gerar os sinais comerciais. Os resultados de desempenho dessa estratégia em comparação com a compra e manutenção do SampP 500 a partir de 31 de dezembro de 1970 e findo em 31 de dezembro de 2009 estão na Figura 1. Os retornos totais para ambos os métodos são praticamente iguais. A grande diferença reside na forma como esses retornos foram alcançados. Com a média móvel de 200 dias, os investidores diminuíram sua volatilidade anual em 26%. Em outras palavras, um teria alcançado o mesmo retorno com apenas três quartos do risco. A Figura 2 quantifica os retornos durante os mercados baixos de 1973-74, 2000-02 e 2008. Em cada um, os investidores de compra e retenção perderam aproximadamente metade do seu capital. A Figura 3 mostra os resultados do uso do sistema de média móvel de 200 dias durante esses mercados urso. O portfólio foi avaliado nos máximos do SampP 500, apenas antes desses mercados de baixa renda. O portfólio foi então ajustado com base no número de negócios durante o mercado ostentoso. Na recessão 73-74, este sistema deu seis falsos sinais de compra no caminho para baixo. No urso 2000-02, deu três sinais falsos. No declínio de 2008, deu quatro. Ainda assim, os resultados gerais foram muito melhores do que comprar e manter. A estratégia de média móvel de 200 dias funciona melhor durante os mercados de tendências, seja para cima ou para baixo. Não faz bem durante períodos em que o mercado se move mais ou menos de lado. Em todo o período, o sistema ditou 87 negociações de ida e volta (174 total). Embora isso funcione para apenas 4,5 negociações por ano, a maioria desses negócios ocorreu durante os intervalos de negociação agitados. Aproximadamente metade apareceu na década de 1970 sozinho. Durante esses mercados paralelos, não era incomum fazer negócios em uma base semanal ou quinzenal. Apenas 36 dos 87 negócios foram lucrativos. Assim, quase 60 por cento do tempo, as posições foram fechadas em uma perda. Isso teria sido frustrante para a maioria, aumentando a probabilidade de alguém enganar ao usar o sistema. Além disso, um investidor teria incorrido custos de negociação e conseqüências fiscais se negociar em uma conta não qualificada (que não estão incluídas nesta análise). Devido a essas desvantagens, muitos investidores não usam a média móvel de 200 dias apenas para ditar a atividade do portfólio. Eles usarão outros indicadores em conjunto com eles para basear suas decisões de investimento. (Um estudo dessas outras ferramentas está além do escopo deste trabalho). Deve notar-se que os cálculos de retorno para este documento não incluem dividendos, o que teria aumentado os retornos substancialmente. Os investidores estariam no mercado aproximadamente 70 por cento do tempo (28 dos 39 anos estudados) negociando a estratégia de 200 dias. Portanto, eles receberiam muitos pagamentos de dividendos, mas obviamente não tanto se tivessem mantido o SampP 500 durante todo o tempo. Parece prudente permanecer em dinheiro por algumas semanas depois de receber um sinal de venda, e, quando parece que um whipsaw é menos provável, investir o portfólio em títulos do Tesouro. Isso pode mitigar a perda de dividendos quando não for possuir ações. Média móvel de 50 dias A média móvel de 50 dias é geralmente definida como usada por investidores intermediários. Os critérios de compra e venda permanecem iguais aos do estudo de média móvel de 200 dias, sendo a única diferença a média móvel. O desempenho dessa abordagem versus buy-and-hold aparece na Figura 4. O retorno oferecido pelo sistema de média móvel de 50 dias foi substancialmente menor que o da abordagem de compra e retenção. No entanto, o desvio padrão também foi muito menor para a estratégia de média móvel. Ao ampliar os três mercados ursos usando esta média móvel, os resultados ficam interessantes. A Figura 5 mostra uma grande diferença na abordagem de compra e retenção (ver Figura 2) nas recessões de 1973-74 e 2008. A disparidade não é tão alta no mercado ostentoso 2000-02. Enquanto o SampP 500 diminuiu quase metade, um investidor ainda teria observado um terço de sua carteira se evaporar. A razão para essa decepção foi o comércio de chicotes. Os preços cruzaram a média móvel de 50 dias tanto durante esses três anos que 29 transações foram executadas. A maioria dessas transações resultou em pequenas perdas, que se somaram ao longo do tempo. Comparando os 50 dias com a média móvel de 200 dias, vemos que o primeiro superou o último no primeiro mercado urso. Os 200 dias perderam muito menos no segundo urso. Os resultados foram praticamente idênticos na última desaceleração. Como se poderia esperar, o uso de uma média móvel mais curta gera mais sinais de compra e venda. Embora a média de 50 dias certamente identifique uma mudança na tendência mais cedo, muitos desses sinais provaram ser falsos. O número de negócios de ida e volta foi de 218, ou 436 no total. Isso significa 11,2 negócios por ano quase um por mês. Assim, esta estratégia gera 2,5 vezes mais atividade do que a abordagem de 200 dias. Durante os mercados de tendência, houve momentos em que um investidor teria comprado um dia e vendendo o próximo. Apenas 30% dos negócios eram lucrativos. O tempo gasto no mercado de ações também foi menor que a média móvel mais longa, aproximadamente em 64% (25 dos 39 anos estudados). Parece que, para a maioria dos investidores de longo prazo, a utilização de uma média móvel de 200 dias pode ser uma escolha melhor do que os 50 dias. Crossover média móvel de 50-200 dias Até agora, este documento estabeleceu que o uso de médias móveis pode reduzir a volatilidade da carteira. Há desvantagens, no entanto, incluindo falsos sinais de compra e venda e uma alta porcentagem de negociações perdidas. O primeiro aumenta os custos de negociação, e possivelmente os impostos também. O último pode ser psicologicamente prejudicial. À medida que os investidores veteranos percebem, controlar as emoções é metade da batalha. Para resolver essas falhas, o sistema de cruzamento médio móvel foi desenvolvido. Com essa abordagem, emprega-se as médias móveis de 50 dias e 200 dias. O gatilho de troca é puxado quando uma média móvel cruza sobre a outra. Se a média de 50 dias cruza acima dos 200 dias, um sinal de compra é dado. Se a linha de 50 dias cruza abaixo da média móvel de 200 dias, um sinal de venda é gerado. Este é um método popular na literatura sobre análise técnica, onde o cruzamento das médias de 200 dias e 50 dias é referido como uma cruz dourada. O desempenho contra uma abordagem passiva de compra e retenção é mostrado na Figura 6. Este sistema de média móvel gerou um retorno anual respeitável de 0,6 por cento maior do que a abordagem passiva, mas com uma incrível 33% menos volatilidade. Também apresentou maior retorno com menor desvio padrão do que as estratégias de 50 ou 200 dias. A Figura 7 analisa o desempenho do mercado ostentoso do crossover de 50-200 dias. O método perdeu mais do que os sistemas de média móvel de 50 dias e 200 dias em 1973 e 1974 (15.300 contra 7.000 ou 10.400, respectivamente) no entanto, durante os dois últimos mercados-osso, o sistema de cruzamento funcionou melhor do que os outros dois. Examinando mais de perto os três mercados ursos, não vemos muitos sinais errados. Os investidores tinham apenas um comércio de whipsaw no urso de 1973-74. Eles não tinham tais negociações no período 2000-02 ou 2008 (ver Figuras 8-10). Pode-se observar, também, revisando esses três gráficos, por que usar apenas a média móvel de 50 dias ou 200 dias em tantos negócios incorretos. A linha azul é a média de 50 dias. A linha laranja é a média de 200 dias. Embora talvez não seja tão rápido para discernir uma mudança de tendência, os prognósticos das estratégias foram muito mais precisos. Setenta e seis por cento de todos os negócios de ida e volta foram lucrativos. O sistema gerou apenas 17 comércios de ida e volta, 34 em todos os casos por ano. Um investidor que utilizasse esse método teria sido investido no mercado 72% do tempo, um pouco mais do que usar a média móvel de 200 dias por si só. Todas as três estratégias de média móvel são comparadas com buy-and-hold na Figura 11. Conclusão Este estudo indica que um investidor pode reduzir o risco em seu portfólio, aliciando a ajuda de médias móveis. Usando o SampP 500 como um investimento de proxy, é claro que o sistema de crossover de 50 dias é superior às médias móveis de 50 dias ou 200 dias por si mesmos. Embora isso possa ser verdade para o amplo mercado de ações, os resultados podem variar para diferentes índices. Há muitas maneiras pelas quais um investidor pode usar essa informação. Uma tática seria simplesmente trocar um fundo ou fundo de índice negociado em bolsa da SampP 500 com base nos sinais gerados. Outro seria investir em outros investimentos de capital atrativos que se pensa que superará o mercado durante uma recuperação. Um permaneceria nessas participações, desde que a média de 50 dias esteja acima da média de 200 dias no índice de ações SampP 500 e liquida essas posições quando o sinal de venda é gerado. Escusado será dizer que os investidores não devem confiar exclusivamente em qualquer técnica. No entanto, a aplicação de estratégias de média móvel em conjunto com a diversificação de portfólio e gerenciamento prudente de dinheiro pode reduzir substancialmente o risco. Se nada mais, isso levará a um melhor sono se a próxima década for igual ao último, e isso pode levar a um ovo de ninho maior. FECHAS DE NEGOCIAÇÃO TÉCNICA O crescimento da indústria da ETF gerou inúmeras ferramentas que produzem dificuldades anteriores - para alcançar os cantos do mercado na ponta dos dedos dos principais investidores. A evolução da estrutura de produtos negociada em bolsa não se tornou apenas o veículo preferido para os investidores que procuram uma diversificação econômica, este instrumento também atingiu um acorde com comerciantes ativos. Os ETFs são úteis como blocos de construção em carteiras de longo prazo, no entanto, eles também podem servir como ferramentas táticas incrivelmente poderosas para aqueles que procuram implementar estratégias de negociação a curto prazo. A comunidade comercial adotou ETFs, dada a sua transparência, eficiência de custos, facilidade de uso e liquidez intradia. Da mesma forma, os estudos de análise técnica utilizados no mercado de ações também foram transferidos para os comerciantes de ETFs e os investidores podem servir para se beneficiar com o uso de análise técnica em sua experiência de investimento na ETF. Veja também Relatório Gratuito: Como escolher o ETF certo a cada vez. O guia abaixo oferece um olhar profundo e educacional sobre os conceitos por trás da análise técnica que cobrem os termos e ferramentas mais populares, ao mesmo tempo em que fornece exemplos comerciais relevantes da ETF. O que é análise técnica A análise técnica é o estudo de dados históricos do mercado, incluindo preço e volume, utilizados para prever a direção de uma segurança. Esta disciplina gira em torno da análise de gráficos para identificar ações de preços significativas, confirmar tendências, padrões de negociação spot, prever pontos de reversão potenciais, além de auxiliar tanto comerciantes quanto investidores na fixação de metas de preço para pontos de entrada e saída. A premissa definidora da análise técnica é que o preço descontos tudo. Isso significa que o preço de mercado atual de uma garantia reflete todos os fatores fundamentais subjacentes que podem influenciar nela. Por exemplo, o preço das ações de uma empresa é indicativo do que os investidores estão dispostos a pagar hoje, ao mesmo tempo que contribuem para as expectativas de crescimento futuro e o sentimento geral do mercado. A análise técnica não se preocupa em encontrar o valor intrínseco de uma segurança, mas sim o estudo de padrões históricos para prever futuros movimentos de preços. A análise técnica pode ser aplicada em qualquer período de tempo para praticamente qualquer segurança, incluindo: ações, títulos, commodities, futuros e ETFs. A outra suposição de análise técnica é que a ação de preços tenderá a se repetir ao longo do tempo porque os investidores se envolvem coletivamente em comportamentos padronizados. Em outras palavras, a análise técnica pressupõe que a história se repetirá no sentido de que os padrões de preços observáveis ​​são de natureza cíclica, ver o portfólio BRF-Or-Bust ETFdb. Ou inscreva-se para um teste Pro gratuito. Como a análise fundamental é diferente da análise técnica A maioria está familiarizada com a análise fundamental, que é o estudo da saúde financeira de uma empresa através da análise de fatores subjacentes, vulgarmente designados como 8220fundamentals8221, que podem incluir ganhos, fluxo de caixa, qualidade de gerenciamento, concorrentes e vantagens operacionais . A análise fundamental se esforça para determinar o valor intrínseco de uma segurança, enquanto a análise técnica é considerada apenas com a ação de preço. Por exemplo, quando há uma forte venda em uma determinada ação, o analista fundamental provavelmente procurará por razões de por que o preço da ação da empresa caiu. O analista técnico, por outro lado, só é considerado com a pergunta sobre como esse movimento de preços se encaixa no padrão de negociação em andamento que ele está rastreando. A análise fundamental é mais comum entre os investidores com um horizonte de longo prazo, enquanto a análise técnica é mais proeminente entre os comerciantes. Um investidor geralmente faz sua lição de casa em uma empresa de cima para baixo antes de comprar estoque, enquanto um comerciante técnico está mais inclinado a comprar e vender fora de posições sem se preocupar com o que o negócio subjacente realmente faz. Apesar das principais diferenças entre a análise fundamental e técnica, muitos investidores dependerão de vários indicadores técnicos, como médias móveis, impulso e níveis de suporte e resistência, ajudando-os a estabelecer metas de preço para pontos de entrada e saída, inscreva-se no boletim informativo gratuito do ETFdb. O que é um padrão de gráfico O primeiro passo para a análise técnica é analisar o gráfico de preços para a segurança fornecida. Os padrões de gráficos são movimentos de preços observáveis ​​que são de natureza cíclica em vários horizontes temporais. Ao estudar o comportamento histórico de uma segurança, analistas técnicos experientes podem ser capazes de prever onde o preço provavelmente se encabeçará com base na extrapolação de padrões de gráfico observáveis. O que é uma Tendência Uma tendência é o impulso de preços prevalecente para uma determinada segurança. Simplificando, esta é a direção geral de onde uma segurança é dirigida. Ao identificar a tendência atual de uma segurança, os investidores e os comerciantes podem ter uma idéia melhor de onde o preço será dirigido no futuro próximo, os mais comuns são as tendências e as tendências descendentes. Os valores mobiliários também podem ser bloqueados em intervalos de negociação ou oscilar dentro dos canais comerciais. O que é uma tendência ascendente Uma tendência de alta é quando o preço de uma segurança publica uma série de níveis mais elevados e níveis mais altos. Veja o quadro abaixo. Clique para ampliar O que é uma tendência de baixa Uma tendência de baixa é quando o preço de uma segurança exibe uma série de níveis mais baixos e baixos. Veja o quadro abaixo. Clique para ampliar O que é um intervalo de negociação Um intervalo de negociação é uma área no gráfico vinculada por suporte paralelo e linhas de resistência em proximidade. O preço de uma segurança é dito ser 8220stuck8221 em uma faixa se ele oscilar entre suporte bem definido e níveis de resistência. Veja o quadro abaixo. Clique para ampliar O que é um canal de negociação Um canal de comércio é um padrão observável em que o preço de uma segurança permanecerá dentro de um intervalo, definido por suporte paralelo e linhas de resistência, enquanto ainda se move em uma tendência de alta ou tendência de baixa em um período de tempo mais longo. Se o canal de negociação for mais ou menos de lado, a segurança é considerada em um intervalo de negociação. Veja o gráfico abaixo para um canal de negociação ascendente. Clique para ampliar Veja o gráfico abaixo para um canal de negociação a baixa. Clique para ampliar O que é uma reversão de tendência Uma inversão de tendência é quando o impulso de preços prevalecente muda de direção. Essa reversão pode ser uma mudança positiva ou negativa no preço. Veja o quadro abaixo. Clique para ampliar O que significa uma reversão de tendência para comerciantes ETF Os comerciantes devem manter um olho nas tendências prevalecentes e tomar nota à medida que os preços se desviam, porque detectar uma reversão de tendência pode apresentar uma oportunidade atrativa. Por exemplo, se um comerciante perceber que um ETF em uma tendência de alta está se aproximando de um nível de resistência historicamente significativo, eles podem querer tirar lucros de sua posição longa, porque o comerciante antecipa que a história se repetirá e uma inversão da tendência seguirá como O ETF tenta, e finalmente, falhar, quebrar acima do referido nível de resistência de preços. Detectar uma reversão de tendência também pode ajudar os comerciantes a identificar oportunidades lucrativas de compra. Por exemplo, se um ETF estiver em uma tendência de baixa, enquanto o preço da ação manteve acima de um nível de suporte historicamente significativo, alguns comerciantes podem querer estabelecer uma posição longa, porque o comerciante antecipa que a história se repetirá e uma reversão da tendência Siga como o ETF salta fora do referido nível de suporte de preços. Prever uma reversão de tendência é uma tarefa incrivelmente difícil que poucos deveriam tentar isso é uma prática especulativa, porque os preços não precisam necessariamente reverter diretamente em níveis de resistência e resistência historicamente significativos, como no passado. Os comerciantes devem lembrar que a história nem sempre precisa se repetir da mesma maneira. Obtenha idéias ETF acionáveis ​​todas as semanas com o ETF Insider inscreva-se para uma avaliação gratuita de 7 dias. Como as tendências são úteis para ETF Trading. Identificar e distinguir entre as tendências de alinhamento, as tendências de baixa, os canais de negociação e os intervalos de negociação podem ajudar os comerciantes da ETF a ter um melhor senso de onde os preços Pode estar indo. Simplificando, detectar uma tendência em um gráfico pode ser bastante valioso ao estar ciente do impulso de preços prevalecente e padrões observáveis, investidores e comerciantes podem ajustar suas metas de preço de entrada e saída com base na tendência subjacente em questão. Por exemplo, se você é otimista em um determinado ETF que tenha escalado cada vez mais alto no preço, a análise de tendências simples pode ajudá-lo a atingir o seu objetivo de estabelecer uma posição longa, simplificando o aspecto de tempo do comércio, que muitas vezes é A tarefa mais difícil. Considere o gráfico abaixo. Clique para ampliar Ao identificar e desenhar corretamente o canal de negociação ascendente predominante, os comerciantes podem efetivamente efetuar o tempo de entrada e saída. Observando a parte inferior e os melhores intervalos do canal de comércio é importante, pois dá aos comerciantes uma melhor sensação de quando é atraente comprar e também é bom tomar lucros e vender. Tomar nota cuidadosa da tendência prevalecente pode ajudar a tornar seus negócios mais rentáveis ​​a longo prazo, pois seus pontos de entrada e saída são baseados em uma análise disciplinada, em vez de emoções e especulações. O que é uma posição longa É quando um investidor possui uma segurança, antecipando que ela irá apreciar em valor. Estabelecer uma posição longa, ou 8220going long8221, simplesmente significa comprar ações da ETF fornecida. Os investidores podem sair ou fechar uma posição comprada vendendo o lucro em uma posição longa calculada tomando a diferença de preço em que você saiu da posição menos o preço no qual você entrou. Semelhante às ações, as posições longas nos ETFs têm uma perda máxima igual ao seu investimento inicial. O que é uma posição curta É quando um investidor efetivamente vende ações emprestadas de um título, na expectativa de que ele se depreciará em valor, você pode optar por fazer isso para que eles eventualmente possam comprar as ações emprestadas quando tiverem que devolvê-las em um valor mais baixo Preço do que os vendeu, obtendo lucro na transação. Estabelecendo uma posição curta, vendendo curto ou 8220shorting8221 e ETF, todos sugerem que um investidor tem uma perspectiva pessimista para a segurança dada, pois ele está fazendo uma aposta de que irá diminuir em valor. Os investidores podem sair ou fechar uma posição curta comprando de volta as partes emprestadas, que também é conhecida como cobertura de sua posição curta. O lucro em uma posição curta é calculado tomando a diferença de preço em que você entrou na posição menos o preço no qual você saiu. As posições curtas implicam riscos significativos pelo simples motivo de você estar exposto a perdas potencialmente ilimitadas. Considere isso, quando você estabelece uma posição longa em um ETF em 10 partes, por exemplo, no pior cenário hipotético, o preço da segurança pode diminuir para zero, e você perderia seu investimento inicial inteiro. No entanto, com posições curtas, é possível incorrer em perdas prejudiciais em um piscar de olhos, porque você deve eventualmente comprar de volta o ETF no mercado aberto para fechar uma posição curta, se você tiver um curto prazo de 10 partes e o preço salte para 30 por ação, você terá que sofrer uma perda que é o dobro do seu produto inicial. What Is A Rally A rally is another term used to describe a rise, or appreciation, in the price of a security. When an ETF rallies it means there are more buyers than sellers in the market and the share price is bid up. What Is A Correction A correction is another term used to describe a sell-off, or decline, in the price of a security. When an ETF corrects it means there are more sellers than buyers in the market and the share price is bid down. What Is Volume This is the number of shares traded in a security over a specified time period. Trading volume can be used as an indicator for gauging the market8217s interest surrounding a given ETF. Simply put, a higher volume indicates more trading activity in an ETF. How Is Volume Important For ETF Traders Trading volume represents the sheer number of shares which have exchanged hands in a specified period and thus it can be used to measure the underlying strength of a price move. Taking note of prevailing price and volume trends can help traders make more informed decisions and avoid potentially sour situations. For example, if an ETF has been climbing higher in price everyday for the last week, while trading volumes have been steadily decreasing, it may be a good time to reassess the uptrend. Because trading volume is indicative of interest in a particular security, it8217s worrisome when the price of an ETF appreciates rapidly while the underlying buying interest for the fund remains unchanged or even drops off. A rise in prices accompanied with falling volume is often times used as warning sign for a correction to come. See chart below. Click To Enlarge Likewise, if an ETF has dropped in price while trading volumes have been steadily increasing, it may be wise to exit any long positions and reassess the trend at hand. Because trading volume is indicative of interest in a particular security, it8217s worrisome when the price of an ETF drops while the volume rises because it means that selling pressures are accelerating, which can lead to a bigger-than-expected correction. See chart below. Click To Enlarge In the ideal chart pattern, volume should move with the prevailing price pattern this means that when an ETF is an uptrend, trading volumes should be increasing (and vice versa). When this relationship deteriorates and price and volume start to diverge, it can be interpreted as a sign of weakness in the trend at hand, which can potentially help in the prediction of a trend reversal download 7 Cheap ETF Portfolios--fast, free signup . What Is Support This is the price level which a security has historically had a difficult time closing below. Consider an ETF which is falling in price and as it approaches a certain price level, selling pressures subside and buyers step in again this price level is referred to as support. See chart below. Click To Enlarge What Is Resistance This is the price level which a security has historically had a difficult time closing above. Consider an ETF which is rising in price and as it approaches a certain price level, buying pressures subside and sellers step in again this price level is referred to as resistance. See chart below. Click To Enlarge How Are Support And Resistance Levels Useful For ETF Trading Support and resistance levels are useful for helping traders to identify more attractive entry and exit points based on historical price behavior. By spotting potential support and resistance price levels, traders can have a better sense of when it is attractive to buy into an ETF and when it is wise to take profits and sell. Additionally, support and resistance levels can also potentially help to identify trend reversals. As an ETF approaches a historical level of support, traders should take note of its behavior. If the price holds at the support level for a given period of time, depending on individual risk tolerance, traders can anticipate that the ETF will not drop below this level for the time being and may wish to establish a long position accordingly. See chart below. Click To Enlarge Likewise, traders should also take note as an ETF approaches a historical level of resistance. If the price struggles to break above the resistance level for a given period of time, depending on individual risk tolerance, traders can anticipate that the ETF will not climb above this level for the time being and may wish to take profits or establish a short position accordingly. See chart below. Click To Enlarge What Is Profit Taking This is the action of collecting gains on your position. For long positions, it means you are selling shares at a higher price than you purchased them for, essentially locking-in a profit. For short positions, it means you are buying back shares at a lower price than you borrowed them for, again locking-in a profit. The term profit taking is commonly used to describe a correction during an uptrend. This is because sustainable rallies require a steadily increasing support level, which means that traders can sell their position and collect gains from time to time while the longer-term uptrend remains in-tact. See chart below. Click To Enlarge What Is A Stop-Loss This is a type of order placed with your broker which gives the command to close a position in a given security once a certain price level is reached. A stop-loss order is intended to help investors and traders limit their risk and minimize potential losses in a given position. For long positions, a stop-loss is an order to sell the ETF if the share price drops below a specified price level, thus ensuring that potential losses cannot exceed the calculated amount. For short positions, a stop-loss order is an order to buy back the ETF if the share price climbs above a specified price level, thus ensuring that potential losses cannot exceed the calculated amount bookmark the free ETF screener Pro members can download results to Excel . For example, an open long position in an ETF at 100 a share with a stop-loss at 90 a share, simply means that if the price drops and hits the 90 level, the underlying position will automatically be sold then. Why Are Stop-Loss Orders Important For ETF Traders Stop-loss orders can help traders manage their risk by giving them control over their potential losses. Because stop-loss orders are open, meaning they won8217t be executed until a specified price level has been reached, they can ease the burden of managing a portfolio with many positions. In addition to better risk management, stop-loss orders should not be overlooked for the simple reason that they are free to implement you only pay commission once your stop-loss order has been triggered, but the peace of mind that comes with knowing your losses will be cut in case a correction strikes costs nothing. Stop-loss orders are important for ETF traders is because they allow for objective decision making. Stop-loss orders are purely instructions to close a position when a specified price has been reached this ensures that traders can stick to their rules and take losses on a position when it drops below a predetermined level, which effectively takes out any emotions that may influence the decision. Traders can sometimes fall in love with an ETF so to speak and be unwilling to cut losses even when their analysis may suggest to do so. With stop-loss orders, traders can guarantee that they will stick to their rules and sell a security once losses from the position reach a predetermined level. How Can Stop-Loss Orders Help ETF Traders For traders with a long position in a given ETF, a stop-loss order can protect you from unwanted losses by allowing you to manage your position according to your personal risk preferences. For example, consider a long position in an ETF at 100 a share with a stop-loss at 90 a share. You can have the peace of mind that your maximum loss for this position will not exceed 10 a share, which can be quite valuable in case selling pressures unexpectedly accelerate and the price collapses below 80 a share. Suppose an ETF is in an uptrend and you wish to establish a long position, but are worried that you may be jumping in near the top of the trend. Using a stop-loss order can alleviate some of this stress while still allowing you to establish the desired long position. Consider the chart below. Click To Enlarge Someone who buys at 66.50 a share may wish to protect themselves in case their positions turns sour unexpectedly. By setting a stop-loss order just below the previous support level at 64 a share, traders can guarantee that their losses will not exceed 2 per share even if a major correction develops. Stop-loss orders are also critical for traders looking to establish short positions. When a trader opens a short position, they are effectively exposed to unlimited losses because the price of a security can theoretically climb higher without a ceiling. Stop-loss orders for short positions can be thought of as instructions to close the position by buying back the borrowed shares once the price of an ETF climbs above a specified level. Consider the chart below. Click To Enlarge Someone who wishes to short the ETF at 78 a share may wish to protect themselves in case their analysis proves wrong and the security begins to trade higher. By setting a stop-loss order at 82 a share, traders can guarantee that their losses will not exceed 4 per share in case there is a rally which sends the ETF higher. Simply put, stop-loss orders are an easy and effective way to manage your risk by allowing you to determine exactly how much you are willing to lose on a position before you close it. What Is A Trailing Stop This is a stop-loss order which is set at a specified percentage level below the market price of a security. In essence, this is a flexible sell order which is adjusted as the price of a given ETF fluctuates. A trailing stop order is intended to help investors and traders limit their risk by maximizing profits as well as minimizing losses. For example, lets suppose you purchase an ETF at 100 a share and set a 10 trailing stop. Your trailing stop order using the above example would kick in at 90 a share (100 x 10 10, 100 8211 10 90). If the ETF starts rising, your trailing stop will automatically adjust itself based on the market price. For example: at 110 a share, the trailing stop would be at the 99 level at 120 a share, the trailing stop would be at the 108 level at 130 a share, the trailing stop would be at the 117 level If the ETF keeps rising, your trailing stop will continue to creep higher, lagging behind by the specified percentage (10 in this example). The trailing stop become useful in case the given ETF turns lower unexpectedly this gives traders the opportunity to lock-in profits before it sinks to the price at which they bought it, or even lower. Trailing stop orders should be placed at a level away from the market price that you do not expect to be reached unless the given ETF starts a correction or a trend reversal develops. For example, if the price of a given ETF generally fluctuates 5 a day, either up or down, it doesn8217t make much sense to set a tight trailing stop that would be triggered from its daily price movements. Instead, traders may wish to set a the trailing stop at a percentage where a 10 price move will trigger the order. Although trailing stops can be useful in certain scenarios, traders should be cautious when using this type of order. One common mistake is to set a trailing stop that is too close to the market price. If your trailing stop is close to the current price, you run the risk of having your position closed prematurely. This is because your trailing stop will likely be triggered from day-to-day price fluctuations. When your trailing stop is set too close, the market price does not have enough room to fluctuate comfortably this sort of miscalculation can potentially force you out of trades that would have turned out to be profitable had you given the price of the ETF more 8220breathing room8221 so to speak. How Is a Trailing Stop Different From A Stop-Loss Order A trailing stop order is flexible and automatically adjust itself relative to fluctuations in the market price. A stop-loss order on the other hand is static, in the sense that the specified price level remains unchanged, regardless of any fluctuations in the market price of a given ETF. What Is A Price Target This is the projected level at which an investors is willing to close his position. For long positions, when the said price target is reached, the trader will sell his shares and ideally maximize potential profit. For short positions, when the said price target is reached, the trader will buy back the borrowed shares. What Are Technical Indicators Technical indicators are tools used in technical analysis which offer a quantitative interpretation of the price of a security. These indicators are a collection of points that are generated by applying a formula to the price data of a security and can also include other factors like volume. These tools are used to anticipate future price movements in addition to confirming trends as well as forecasting potential trend reversals. Simply put, technical indicators are tools used to analyse price direction by extrapolation of historical price data and observable patterns. This set of tools can be further divided into leading and lagging indicators. Because technical indicators fall under the umbrella of technical analysis, these tools offer no fundamental insights and may have limited use for long-term investors. This is because technical indicators are only concerned with price action the underlying assumption is the same as that for technical analysis, which is that price discounts everything. Technical traders rely on technical indicators for their analysis, whereas investors will likely utilize these tools less frequently. Another way to think about technical indicators is to look at them as statistics which offer insights on current market conditions and may also be used to forecast future price movements. Technical indicators should not be treated as perfectly accurate tools because they are purely statistical formulas. Nonetheless, these tools have a wide range of applications in the field of technical analysis, while investors can also utilize them to help with timing their entry and setting price targets. What Are Leading Indicators Leading indicators are technical indicators which give signs of a potential trend reversal before the new trend occurs. Leading indicators are useful because they can help ETF traders spot upcoming corrections, rallies, and reversals, which can lead to more profitable trades. The greatest appeal of leading indicators is their ability to generate early signals for entry and exit, which can ideally help traders to buy right before a rally and sell right before a correction. It8217s important to remember that these tools are not always accurate as they are purely statistical formulas perhaps the greatest drawback of leading indicators is that they tend to give numerous 8220false signals8221 so to speak. Its not uncommon for a leading indicator to give an early 8220buy8221 signal for example, when in reality the price of the ETF will continue lower in the days following. Likewise, a leading indicator may also give a false 8220sell8221 sign and prompt a trader to take profits on a position, when in reality the price of the ETF will continue higher in the days following. Examples of leading indicators include: Stochastic Oscillator, Williams R, Ultimate Oscillator, and RSI. Traders should not rely on any one leading indicator as their only source of conviction before establishing or closing a position. Instead, it8217s far more practical to use leading and lagging indicators in conjunction with one another for a more well-balanced approach. What Are Lagging Indicators Lagging indicators are technical indicators which give confirmation signs of a trend after it has developed for a period of time. These indicators are useful because they give signals of a new trend, or confirm an ongoing one, only after it is clear in which direction the price is changing. Lagging indicators are used for identifying already ongoing uptrends and downtrends this can be helpful in allowing for traders to be more certain of where the price of an ETF may be headed. The greatest drawback of lagging indicators is their tendency to generate a buy or sell signal after a meaningful move in the price of a security has already occurred. Lagging indicators by nature they are not very practical for alerting traders of potential corrections and trend reversals. These types of indicators will usually generate fewer 8220false signals8221 than leading indicators because they are designed to confirm price patterns after they begin to develop. Examples of lagging indicators include: Simple Moving Average, Exponential Moving Average, and MACD. What Is A Simple Moving Average This is the average price of a security over a specified period of time. A simple moving average is calculated by taking the closing price of an ETF and dividing it by the number of periods you wish to observe. This calculation is then plotted on the price chart of the security and new data points are added as they become available. For a example, a 10-day simple moving average is simply the average price that the ETF has closed at for over the last 10 days. Simple moving averages cannot be used to predict price direction, instead they simply define the current direction of the trend this is done by applying a simple arithmetic mean calculation to a collection of historical prices over a specified period of time. What Is An Exponential Moving Average This is similar to a simple moving average except the underlying formula differs by giving more weight to recent prices. An exponential moving average is calculated by starting with a simple moving average and then applying a weighting multiplier. The exponential moving average gives less weight to older prices and more weight to recent prices, which can help to reduce the lag that is common for simple moving averages. Exponential moving averages cannot be used to predict price direction, instead they simply define the current direction of the trend. How Is A Simple Moving Average Different From An Exponential Moving Average The key difference between a simple moving average (SMA) and an exponential moving average (EMA) is the sensitivity to recent price changes. While both moving averages are statistical formulas that aggregate historical closing price data, the underlying difference in their calculations can result in a meaningful difference in certain situations. The exponential moving average is more sensitive to price changes because it gives more weight to recent closing prices, unlike a simple moving average which is a basic arithmetic mean that weights each day8217s closing price equally. Consider the chart below. Click To Enlarge It8217s fairly easy to see how the EMA (green line) is more sensitive to price changes than the SMA (blue line). Notice how when the ETF is trading fairly sideways in the beginning (left) portion of the chart, the EMA and SMA move together almost hand in hand. However, once the price starts to deviate from the trend and turns lower, the EMA is able to reflect this change in direction before the SMA indicates it. The EMA turns negative before the SMA is able to record the downturn in momentum. Likewise, the EMA is also able to detect a positive change in momentum before the SMA reflects it. Just because the EMA is more sensitive to price changes does not make it any better, or more accurate of a technical indicator, than the SMA. Instead, traders may wish to utilize one of these moving averages over the other in certain scenarios. For example, the simple moving average is more practical when analyzing longer-term trends this is because each day8217s closing price is weighted equally, which results in a clear cut representation for what the average price over a given time period. An exponential moving average on the other hand is more practical when analyzing shorter-term trends this is because the most recent changes in price receive more weight, which is useful for traders looking to identify the near-term direction of a trend. Why Is The 200-Day Moving Average Important The 200-day moving average is a popular lagging indicator used by traders and investors alike this technical tool is useful in identifying the prevailing direction of a trend, spotting potential trend reversal points, and also gauging support and resistance levels. The 200-day moving average is by far one of the most widely followed long-term benchmarks this means that it can be used fairly easily to help you distinguish between uptrends and downtrends over an extended time horizon for any given security. The 200-day moving average is most commonly based on a simple moving average calculation this is means that the closing prices of the last 200 trading sessions are summed, then divided by the total time period. This calculation is then plotted on the price chart of the security and new data points are added as they become available. Like all moving averages, when this indicator is rising, it means that positive price momentum is prevailing. Likewise, when the 200-day moving average is declining, it can be used as a signal that buying pressures are cooling off and momentum is turning negative. As with any technical indicator, the time period you use is extremely important. As such, the 200-day moving average is perhaps most useful when used as a gauge for long-term trends and forecasts this tool will hold little to no use for more active traders who are looking to capitalize on opportunities over a short-term horizon. The 200-day moving average can be used to identify uptrends over a long-term horizon. Consider the chart below. Click To Enlarge The above example is a daily chart over the course of roughly five years. Notice how the given ETF 8220bounces8221 so to speak off the 200-day moving average, the yellow line plotted on the chart this observation reveals that if a security is trading above its 200-day moving average for an extended period of time, investors can be fairly certain that the given ETF will remain in an uptrend over a long-term horizon. Another important consideration is the fact that the 200-day SMA serves as a support line for securities that are in a clear uptrend. This can be interpreted in a number of ways first and foremost, investors who are eager to establish a long position in an ETF which is in an uptrend, may wish to wait for a correction down to its 200-day SMA before jumping in. This way the investors can get a better price and also be certain that the ETF will resume its uptrend, assuming it is able to hold above and bounce off its 200-day SMA as it nears it. This simple observation can give traders the necessary conviction they need to enter a long position. The 200-day moving average can also be used to identify downtrends over a long-term horizon. Consider the chart below. Click To Enlarge The above example is a daily chart over the course of roughly three years. Notice how the given ETF 8220bounces8221 so to speak off the 200-day moving average, the yellow line plotted on the chart this observation reveals that if a security is trading below its 200-day moving average for an extended period of time, investors can be fairly certain that the given ETF will remain in a downtrend over a long-term horizon. Another important consideration is the fact that the 200-day SMA serves as a resistance line for securities that are in a clear downtrend. This can be interpreted in a number of ways first and foremost, investors who are eager to establish a long position in an ETF can easily determine if the given security is attractive by simply noting if it is trading above or below its 200-day moving average. If the security is trading below this line, investors may wish to consider holding off since the given ETF appears to be in a downtrend relative to its longer-term average price. This simple observation can help investors to avoid a potentially sour trade by knowing to avoid securities which have been trading below their 200-day moving average for an extended period of time. Investors should remember that the 200-day SMA cannot be used to predict price direction, instead it more clearly defines the current direction of the ongoing longer-term trend. Like all simple moving averages, this is purely an arithmetic mean calculation applied over a specified period of time. What Is A Moving Average Crossover This is the instance when a shorter-period moving average crosses either above or below a longer-period moving average. A moving average crossover is a lagging technical indicator because it generates a delayed signal that a trend reversal has occurred. Consider the chart below. Click To Enlarge Notice how the moving average crossover occurs several days after the trend reversal itself. When a shorter-period moving average crosses above a longer-period moving average it is commonly referred to as a 8220bullish crossover8221. A bullish crossover implies that positive momentum is prevailing as the near-term price increases of an ETF outpace the longer-term average price, thus signaling a positive trend reversal. Consider the chart below. Click To Enlarge The 10-day SMA (blue line) crossing above the 30-day SMA (green line) gives traders a confirmation signal that the ongoing uprend will likely continue for the foreseeable future. When are shorter-period moving average crosses below a longer-period moving average it is commonly referred to as a 8220bearish crossover8221. A bearish crossover implies that negative momentum is prevailing as the near-term price decreases of an ETF drag the market price below the longer-term average price, thus signaling a negative trend reversal. Consider the chart below. Click To Enlarge The 10-day SMA (blue line) crossing below the 30-day SMA (green line) gives traders a confirmation signal that the ongoing downtrend will likely continue for the foreseeable future. Why Is A Moving Average Crossover Important Moving average crossovers can be treated as lagging technical indicators for confirming trend reversals. This can be a valuable tool when analyzing the price behavior of a security over a long time horizon. By monitoring two different moving averages, ETF traders can get a better understanding of how recent price action relates to the overarching, longer-term trend. Using a short-term moving average helps traders identify the recent momentum in the price, while the long-term moving average serves as a reference point for what the prevailing momentum has historically been. Suppose a trader has a long position in an ETF which has been in an uptrend for quite some time. If the price drops all of the sudden for a few days, the trader could be faced with a dilemma. The price decrease may prompt the trader to close the position and take profits, in anticipation that the ongoing uptrend is coming to an end. Likewise, the price decrease may prompt the trader to hold onto his position or even increase it, in anticipation that the correction will be temporary and the uptrend will resume. By looking at the market price for an ETF alone it may be difficult to anticipate future movements, while the use of a moving average crossover could help with decision making. Consider the chart below. Click To Enlarge Suppose a hypothetical long position in the given ETF at 96 a share. A trader has conviction not to sell his position when the share price drops to 98 a share from 102 a share because the price movement is not significant enough according to the moving averages since there is no crossover. In other words, because the given ETF is in an uptrend, any pullback in price is merely a correction until it become significant enough that short-term momentum brings the market price of the ETF below its longer-term average price. As long as the shorter-term moving average remains above the longer-term moving average, a trader can be confident that the uptrend will continue until there is a meaningful reversal in price momentum which leads to a crossover. Think of the longer-term moving average, the 30-day SMA (green line) in this example, as a support base. If the shorter-term moving average, the 10-day SMA (blue line) in this example, declines below the longer-term support base, traders should re-evaluate the ongoing uptrend because the recent price action that is forcing the market price below a historical support base could be confirmation of a significant trend reversal. What Is A Moving Average Crossover Trading Strategy This is a popular trading system which generates buy and sell signals based on moving average crossovers. The primary appeal of a moving average crossover trading strategy is the fact that it is purely objective and free of emotions. The first step to this strategy is using two moving averages with different time periods, preferably a short-term one and a long term one. The short-term moving average, a 10-day SMA for example, is used to define the direction of the near-term price momentum. The long-term moving average, a 30-day SMA for example, is used to define the direction of the prevailing trend. By plotting these two moving averages on the price chart of an ETF, traders can get an insightful perspective on the market price as it relates to the bigger trend at hand the short-term SMA sheds light on how the ETF has been behaving over the past few days, and when used in conjunction with a long-term benchmark, traders can have a better idea of how the prevailing momentum could affect the ongoing trend. The next step to this strategy is spotting a moving average crossover in a particular ETF you wish to trade. First and foremost, take note of the longer-term trend before you start looking for trading opportunities distinguishing whether the given ETF is in an uptrend, downtrend, or trading range is absolutely necessary. If the price is stuck in a trading range, then the moving average crossover trading strategy is a less than ideal approach to profiting from this ETF. This strategy tends to work best when the given ETF is in a well-defined trend. Consider the chart below. Click to Enlarge Suppose you observe this ETF for a period of time before deciding to establish a position. Notice the steady uptrend this simple observation should prompt the trader to start looking for buying opportunities and establish a long position given that the prevailing price momentum is positive. After observing the ETF8217s price behavior for a period of time, the trader should then take note of how the price behaves after a moving average crossover occurs. Considering the example above, we can see that during an uptrend the bearish crossover signals generated tend to be 8220false8221 trend reversal signals. Instead, the trader can wait for a bearish crossover and use that as a heads up to be on the lookout for buying opportunities. The trader can then wait for a bullish crossover and use that as a buy signal. After a long position has been established, the trader must then look for an exit signal and ideally lock-in profits. Moving along the graph to the right of the yellow 8220BUY8221 signal, we can see that the 10-day SMA remains steadily above the 30-day SMA this implies the uptrend is strong because near-term price momentum is steadily driving the market price above its longer-term average price. Given that price of the ETF has now risen well above the buy price, the trader may wish to exercise disciplined profit-taking and treat the next sell signal as a real one. By doing so, the trader will sell his position once the bearish crossover occurs when the 10-day SMA crosses below the 30-day SMA the trader can expect for downward momentum to continue until the prices nears a support level or momentum reverses again. It8217s important to remember that because moving averages are lagging technical indicators, this trading strategy will generate late buy and sell signal by nature. What Is An Oscillator This is a type of technical analysis tool that is most applicable in situations when the underlying security is not necessarily in a trend, but rather its price moves back-and-forth within a trading channel or trading range. Unlike moving averages, which tend to be more useful for technical analysis when an ETF is in a definite trend, oscillators can be valuable technical indicators for when the direction of prevailing momentum is difficult to determine over a longer period of time. An oscillator is a statistical calculation that finds two price extremes and alerts traders when the ETF is deemed to be 8220overbought8221 or 8220oversold8221. Because an oscillator moves between two extreme values, buy and sell signals are generated accordingly as the market price approaches each respective boundary. Oscillator indicators will generate buy signals when the price of an ETF is deemed to be 8220oversold8221, and sell signals when the price appears to be 8220overbought8221. Examples of popular technical indicators which are oscillators include: Relative Strength Index, Stochastic Oscillator, Williams R, and Ultimate Oscillator. What Is The Ultimate Oscillator This is a popular oscillator which can be used as a leading technical indicator for price momentum. The ultimate oscillator is designed to be just what its name suggests this unique indicator strives to avoid pitfalls common across other oscillator indicators by comparing price movements over three different time periods instead of just one. By incorporating three time periods into the calculations, the ultimate oscillator can be expected to produce fewer false signals than indicators like RSI or Williams R for example, seeing as how these two are based a one time period. An ultimate oscillator reading should be interpreted with the specified time period in mind traditionally, the ultimate oscillator will be based on price action over the last 7-day, 14-day, and 28-day periods. When the ultimate oscillator is increasing, it implies that positive price momentum is prevailing and buying pressures are driving the price of the given ETF higher. Likewise, when the ultimate oscillator turns lower, it implies that selling pressures are the dominant force for the time being. This indicator oscillates between 0 and 100 traditionally, the ultimate oscillator is considered to be in 8220overbought8221 territory when the indicator is above 70 and in 8220oversold8221 territory when the indicator is below 30. For a more conservative interpretation of this indicator, traders may wish to adjust their overbought and oversold levels farther apart, at 80 and 20 respectively for example. What Is A Stochastic Oscillator This is a popular leading technical indicator that is used to gauge the price momentum of a security over a specified period of time. The stochastic oscillator works by comparing the closing price of an ETF relative to the price range over a specified period of time. By doing so, the stochastic oscillator can be used to identify when an ETF is potentially 8220overbought8221 or 8220oversold8221. A stochastic oscillator reading should be interpreted with the specified time period in mind for example, a 10-day stochastic reading is based on the relative change of price movements over the last 10 trading sessions. When the stochastic oscillator is increasing, it implies that positive price momentum is prevailing and buying pressures are driving the price of the given ETF higher. Likewise, when the stochastic oscillator turns lower, it implies that selling pressures are the dominant force for the time being. This indicator oscillates between 0 and 100 traditionally, the stochastic oscillator is considered to be in 8220overbought8221 territory when the indicator is above 80 and in 8220oversold8221 territory when the indicator is below 20. What Does It Mean When An ETF Is Overbought This is the instance when an oscillator indicator has reached its upper extreme level and the price of the underlying security is deemed to be unjustifiably high. Oversold is the opposite of overbought. An overbought signal, commonly treated as a sell signal, implies that a correction or negative trend reversal may soon develop because the price has appreciated to such a degree that selling pressures are likely to follow as traders start to take profits. Overbought signals should not be treated as perfectly accurate indicators because they are based on a statistical calculation after all. From a fundamental perspective, the term overbought is used to describe the instance when the price of a security has appreciated to such a degree that the underlying fundamental factors do not truly justify such a drastic change in valuation. What Does It Mean When An ETF Is Oversold This is the instance when an oscillator indicator has reached its lower extreme level and the price of the underlying security is deemed to be unjustifiably low. Overbought is the opposite of oversold. An oversold signal, commonly treated as a buy signal, implies that a rally or positive trend reversal may soon develop because the price has depreciated to such a degree that buying pressures are likely to follow as traders look for opportunities. Oversold signals should not be treated as perfectly accurate indicators because they are based on a statistical calculation after all. From a fundamental perspective, the term oversold is used to describe the instance when the price of a security has depreciated to such a degree that the underlying fundamental factors do not truly justify such a drastic change in valuation. What Is Relative Strength Index (RSI) This is a popular leading technical indicator that functions as an oscillator. RSI works by comparing the relative change of price movements, in relation to recent gains and recent losses. This indicator looks at the number of positive days relative to the number of negative days for a given ETF over a specified period of time. An RSI reading should be interpreted with the specified time period in mind for example, a 10-day RSI reading is based on the relative change of price movements over the last 10 trading sessions. When the RSI is increasing, it implies that positive price momentum is prevailing and buying pressures are driving the price of the given ETF higher. Likewise, when RSI turns lower, it implies that selling pressures are the dominant force for the time being. The RSI indicator oscillates between 0 and 100 traditionally, RSI is considered to be in 8220overbought8221 territory when the indicator is above 70 and in 8220oversold8221 territory when the indicator is below 30. For a more conservative interpretation of this indicator, traders may wish to adjust their overbought and oversold levels farther apart, at 80 and 20 respectively for example. What Is Moving Average Convergence Divergence (MACD) This is a popular lagging technical indicator that works by combining two exponential moving averages with different time period. MACD is a unique tool because it applies an oscillator calculation to compare short-term momentum versus the longer-term momentum of a given ETF. In essence, this is a momentum indicator that is inherently lagging in nature because it is based on exponential moving average calculations. MACD is also different from other oscillator indicators because it is unbounded this means that 8220overbought8221 and 8220oversold8221 territories do not appear in the traditional sense. Instead, the MACD indicator moves can rise or fall below a zero line as the moving averages are plotted. When the MACD indicator is above the zero line, it implies that positive price momentum is prevailing and buying pressures are driving the price of the given ETF higher. Likewise, when the MACD turns below the zero line, it implies that selling pressures are the dominant force for the time being. What Is Williams R This is a popular leading technical indicator that functions as an oscillator. Williams R works by comparing the closing price of an ETF relative to the price range over a specified period of time. By doing so, Williams R can be used to identify when an ETF is potentially 8220overbought8221 or 8220oversold8221. A Williams R reading should be interpreted with the specified time range in mind for example, a Williams R 10-day reading is based on the relative change of price movements over the last 10 trading sessions. When the Williams R is increasing, it implies that positive price momentum is prevailing and buying pressures are driving the price of the given ETF higher. Likewise, when the Williams R turns lower, it implies that selling pressures are the dominant force for the time being. The Williams R indicator oscillates between 0 and 100 traditionally, Williams R is considered to be in 8220overbought8221 territory when the indicator is above 80 and in 8220oversold8221 territory when the indicator is below 20. What Is A Fibonacci Retracement This is a popular technical analysis tool used by traders to identify potential support and resistance levels. Unlike moving averages and oscillators which consider factors such as price and time, this tool is based entirely on a mathematical ratio. The underlying Fibonacci sequence is well known amongst mathematicians, scientists, and technical traders alike the sequence, originally developed by Leonardo Fibonacci (around 1200 AD), is derived by summing the two preceding terms in a series (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, etc.). On its own, this string of numbers bears no significance, however, the quotient of its adjacent terms signify a meaningful proportion (roughly 1.618) which corresponds to numerous relationships in nature as well as patterns in stock charts. The golden ratio, 1.618 (and its inverse .618), is important to technical traders because it is the underlying proportion used to project likely support and resistance levels. How Are Fibonacci Retracements Useful For ETF Trading The Fibonacci Retracement can be used to idenfity potential support and resistance levels as such, this technical analysis tool can assist traders in helping them set entry points before establishing either long or short positions as well as potential price targets. This incredibly versatile tool can be applied in uptrends as well as downtrends furthermore, it can be applied over any sort of time horizon, making it useful for all breeds of traders. The Fibonacci Retracement is based on multiples of the golden ratio with the most common ones being: 23.6, 38.2, and 61.8. The above mentioned multiples are translated into projected support price levels when a Fibonacci Retracement is applied to an uptrend the starting point is the lowest point of the trend, and the ending point is the peak of the trend. See chart below (Fibonacci Retracement in blue). Click To Enlarge Notice how the given ETF falls back to support at the 61.8 level after peaking just below 130 a share. Traders can use the Fibonacci Retracement to project likely support levels for a given ETF which is an uptrend. These support levels are not always accurate instead, the Fibonacci Retracement is useful in gauging general price levels of where an ETF could potentially find support. The Fibonacci Retracement multiples mentioned above are translated into projected resistance price levels when a Fibonacci Retracement is applied to a downtrend, which is done by drawing it in reverse the start point is the highest point of the trend, and the ending point is the where the price temporarily reverses upwards. See chart below (Fibonacci Retracement in blue). Click To Enlarge Notice how the given ETF rises back to resistance at the 61.8 level before resuming its ongoing dowtrned. When drawn in reverse, traders can use the Fibonacci Retracement to project likely resistance levels for a given ETF which is in a downtrend. These resistance levels are not always accurate instead, the Fibonacci Retracement is useful in gauging general price levels of where an ETF could potentially peak before turning lower again. Like all technical analysis tools, traders should not rely on any one Fibonacci Retracemenet as their only source of conviction before establishing a position. Instead, it is recommended to combine this tool in conjunction with other indicators to make for a more wholesome technical analysis of a given ETF. What Is Volatility This is the term used to describe the variation of price of a financial security. Volatility is a mathematical calculation that is designed to measure the dispersion of returns, for a specified time period, for virtually any security or financial asset. While volatility can be measured in a number of ways, this metric is generally used as a gauge for judging how 8220risky8221 a given security is over a specified period of time. Because volatility measures the variation of price, a higher volatility reading implies more uncertainty this is because a higher volatility simply means that the returns on a given investment are more likely to be spread out all over the place, thus making it 8220riskier8221 over time. Likewise, a lower volatility reading implies that the price of a given security is not likely to spike up or drop down dramatically a lower volatility reading implies that the expected returns on a given investment are more likely to be consistent, thus making it 8220safer8221 over time. As with any financial metric or technical indicator, volatility should not be used as the sole factor in determining whether or not a given ETF suits your objectives and risk preferences. What Is The Difference Between 5-Day Volatility And 200-Day Volatility The inherent difference between a 5-day volatility and a 200-day volatility reading is the time period used in the underlying mathematical calculation. Because volatility measures the dispersion in returns for a given security over a specified period of time, the 5-day calculation is useful in gauging the potential uncertainty for a given investment over a relatively short period of time. Likewise, using the 200-day volatility reading to gauge the potential uncertainty for a given investment over a relatively long period of time is more appropriate than say a 5-day or 20-day volatility reading for example. Keep in mind that a 5-day volatility reading is essentially a snapshot of recent trading activity over the course of a single week. As such, this metric can often times give 8220skewed8221 representations of what the expected volatility of a given security actually is over a long-term investment horizon. For example, consider a historically stable financial security that has a spike in price over the course of a day or two. Someone who is judging the relative risk between potential investments based on a 5-day volatility reading will come to inherently inaccurate conclusions regarding the expected levels of volatility for the given security. Instead, investors are better off relying on a long-term measure of volatility, such as the 200-day reading this calculation serves to provide a more accurate gauge of the potential volatility associated with a given security over the long haul. What Does Volatility Mean For ETF Traders For experienced ETF traders, volatile market environments are abundant with opportunities on the other hand, for most traders and investors alike, volatility is generally perceived as a negative element in financial markets. Volatility often carries a negative connotation in the financial world because it is used interchangeably with terms like risk and uncertainty. As such, higher volatility implies more risk and uncertainty, which is logically seen as a detriment for most people. Financial markets are said to be volatile when prices for securities across the board fluctuate drastically either up or down. ETF traders who are looking to take advantage of mispricings are usually prone to do so when markets are deemed to be volatile this is because in times of panic selling or euphoric buying on Wall Street, the more inexperienced traders are likely to make mistakes as they are swayed by media headlines and personal emotions. Volatility in itself is neither good nor bad, the way we choose to interpret this calculation as it relates to our investment situation is what matters. Remember that volatility is both a source of risk as well as return greater uncertainty can mean steeper-than-expected losses as well as greater-than-expected profits. When thinking about volatility as it relates to your ETF trading experience, it8217s important to keep in mind that this is purely a mathematical calculation, and as such, it provides a backward-looking representation of the historical price behavior of a given security. Novice traders may wish to limit their scope to ETFs with a 200-day volatility reading below a specified level in an effort to avoid financial instruments which have a tendency to generate relatively unstable returns. On the other hand, more experienced traders may wish to focus on ETFs with relatively higher volatility readings as this translates into greater profit potential. When comparing the volatility readings between different ETFs, don8217t forget one of the golden rules on Wall Street: past performance is not a guarantee of future returns. Volatility can be a useful metric to consider when comparing similar ETFs, however, this should not be the sole factor you rely on to make investment decisions for the simple reason that historical performance data cannot reliably predict future price action. Disclosure: No positions at time of writing. How Gold ETFs Are Taxed June 25, 2014 The ETF Performance Visualizer September 24, 2013 Major Index Returns by Year: A Visual Guide July 16, 2013 A Visual Guide To The ETF Universe April 23, 2013 Visual History Of The Dow Jones Industrial Average (DIA) March 14, 2013 101 ETF Lessons Every Financial Advisor Should Learn May 23, 2012 ETFdb Newsletter Free updates on ETFs, actionable investment ideas amp more ETF Screener Find and filter ETFs for any investment objective ETF Database is not an investment advisor, and any content published by ETF Database does not constitute individual investment advice. The opinions offered herein are not personalized recommendations to buy, sell or hold securities. De vez em quando, os emissores de produtos negociados em bolsa mencionados neste documento podem colocar anúncios pagos com banco de dados ETF. All content on ETF Database is produced independently of any advertising relationships. Read the full disclaimer .